RRRRRR2026-07-10 17:05:17
RRRRRR这里A前半句是因为spread大于0所以应该收益高，然后since这个逻辑词也不对，但是后半句是对的啊？然后C，spread不是加在折现率上一起折现使公司债和国债价格相等的吗，为啥不对？
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黄石2026-07-13 10:04:51
黄石同学你好。A的前半句有误，故A错误。对于C，注意其描述是equate the present value of Bond Y’s cash flows to its "face value"。然而， spread加到国债yield之上起到的效果是得到的现金流现值等于债券的价格。
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好的，所以这个C选项错在face value，应该是bond price是吗？然后后面说的ytm是怎么个意思？
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同学你好。按照FRM原版书，其只考虑了加在forward rate上的利差，不过现实中也有加在ytm上的利差，所以整体来看不影响判断。
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