136****33312026-05-31 11:20:12
136****3331看涨期权价格的下限为什么假设是持有看涨期权➕0息债券？为什么这样假设，背后逻辑可以说明一下吗？为什么是这个投资组合就确定了期权价格的下限？
回答（1）
杨玲琪2026-06-02 11:57:56
杨玲琪同学你好，
通过构造组合可以看到组合的到期收益Max(ST,K)具有鲜明的特点，可以推断出组合价格的下限，有了组合价格的下限就可以倒推组合中成分即期权的价格下限了。考试中不考察推导，讲解推导只是为了便于记忆结论，如果能记忆结论推导可以忽略。
希望能解答你的疑惑，加油！
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