为什么选择A，deep value我理解应该是bottom up的方法吧

Q6，最后老师的出来结果是负的carry cost，把这个负的carry cost 代入Forward price= Spot price*(1+Rf) ^T + ( - carry cost) – carry benefits，最后得出spot price减去两个负值，这不是比一开始的减去一个负值（carry benefits）来的小么。所以FP减少了啊。为什么无关呢。。。。

Q37题，A选项cost of carry不是carry benefits – carry cost吗，然后我记得FP=S0×(1+Rf)T + Carrying Costs-Carrying Benefits。这道题convenience yield就等于carry benefits吗？那如果convenience yield=carry benefits的话，A选项，cost of carry = carry benefits – carry cost再减去一个convenience yield不是就剩下carry benefits了？

为什么minority interest 要从consolidation方法里面的net income 的计算的方法里面减去，按我是不是可以看成MI是在Income statement 里面的loss? 为什么说Consolidation的NI是和Equity method是一样的，哪我只能把MI看成Loss. 但是又说MI会增加Shareholder equity的大小，那我是不是应该把它看成Income statement 里面的gain,它不是loss。 还有MI到底是放在INcome statement里面要进入Retained earning的数值，还是在shareholder里面独立的一栏。

老师好，关于AA，有个概念有些混淆。例如R13第12题，说使用MVO可以造成资产配置concentrated，但是量化模型的特点又是可以more diverdify，这两个有些矛盾，如何更好的理解和区分呢，谢谢。

最后一题，怎么看是两个数据做回归，跟一个自变量解释因变量有什么不一样？有点搞一起了！分不清了，辛苦帮忙区分一下！

这两道题的问题我读不懂

百题case6 Q3 我没有在原表格里找到与答案对应的“decrease in short term rate”和“decrease in equity premium”，请问这个是从哪里得来的

数量 case3的第四题 也可以用A选项中的公式检验单位根（原假设为b1=1，备择假设为b1不等于1的t检验），为什么不能选A？

老师您好，我想问一下这里说使用enhanced indexing strategy，那么portfolio的primary risk factor应该与benchmark的primary risk factor相同的吧？primary risk factor包括了 duration， key rate duration and spread duration, 所以为什么这道题的trade2 不要求portfolio 和benchmark的key rate duration相等呢？谢谢