老师好，mock2，4B这题文中有提到是给cheng看了most recent的表现他才改变想法的。这题可以理解成是availability偏差或者representative偏差吗？因为根据别的真题/mock一般受most recent的数据影响好像都是这两个偏差。如果这里想不到framing写了这个角度可以吗？

例题中，票息率10%，市场利率是8%或12%，溢价发行，投资者出资1051，三年利息收入300，到期后连本带息收回-1051+1300+1000=1249，比市场利率所得1240多一点；折价发行投资者到期收回-952+1300+1000=1348，比市场利率所得1360少一点，投资者为何愿意接受？ 企业角度，真实的利息费用不应该是300吗，也就是CFF的流出吗？为何是发行价乘以市场利率？二者三年的金额也不一样啊？

发行了新的股票，不是应该是net borrowing吗，为什么无关？

想问下第二小题。valuation allowance上升，那么net dta下降。如果按我的思路：net dta下降，意味着今年多交税减少了，那么tax expense不使=是下降吗，为什么和用tax expense=tax payable+dtl-dta这个公式得到的答案刚好相反，我这个思路哪里错了

老师好，Mock2AM第40题为什么用Year1的AFFO数据算呢？为什么不用avg?题里只是说了newlylisted，谢谢老师

同学你好，根据题目信息，如果第三年的估值备抵和第二年的估值备抵相同，意味着企业的递延所得税资产会比第三年的低115. 所得税费用=应付税费＋ 递延所得税负债的变化-递延所得税资产的变化 此时递延所得税资产的变化=-115，意味着企业的所得税费用会上升115，选择C选项。 我不理解这个估值备抵什么时候用以及和递延所得税资产有什么关系

能不能详细解释一下三个问题啊，视频放不出来

老师好，R25第10题，，index weight 0.2%的十倍, 为什么用250M*0.2%*10，VUM等同于index么？

dtl上升不是当期少交税，未来多交税吗，那为什么当期ni减少呢，当期少交税了净利润不是要增加吗

R28第32题没懂，请老师再讲下。现在给Z定价不是用spot curve吗，和forward curve有什么关系