老师，这道题公司的折旧和机器的累计折旧变化不一致的情况下，为什么反而用公司的折旧呢

这边hedge或不hedge的风险是啥？投资者的头寸又是啥？我理解投资者是站在short foreign currency的角度么，就是我未来本身是要卖出的，所以我hedge的是未来外币汇率下跌的风险？

这边的roll yield和一、二级不一样吧？一、二级的roll yield是(S-F)/S，贴水才是positive 的？货币是反过来的吗？

老师，能回顾讲解一下roll yield和contango、backwardation的关系吗，谢谢！

第二题 这个公式是怎么推导出来的？ 为什么没有了labor项？

老师，这里的power=4怎么理解？

老师，首先这里的power=3是什么意思？其次，投资者更倾向于右偏是为什么呢？右偏中数据极致都在负数这边，为什么不是倾向左偏呢？

本节课PPT最后的题目怎么做

这题是下一个小节的知识点吧

答案的计算方式不理解，感觉他是不是写错了，没有trading cost, 并且用bid-ask 不是加。然后什么是Quote spread,怎么判断outside quote spread