第8题利率期权，C++价值时间点不应该是第3年末吗？该侵权合约2年，FRA1年；约定有权以exercise利率贷款，最后贷款的期限是1年，应该首先将第3年末的价值（市场利率和合约利率做差）折成C++后，然后再往前折2期吗？谢谢

请问课后题reading2的第1题，为什么不选B？

数量里，regularization 和 generalization 中文意思，和区分，不太懂，谢谢！

没懂为什么赚到的外币会导致资本外流

老师在讲课的时候说 对冲基金经理汇报这种情况与self selection bias比较相关、因为基金经理可以选择在优秀的时候汇报 不优秀的时候不汇报。 这道题又说对冲基金和survivorship bias相关 想请老师解释一下，这两个怎么区分

这么理解对不对，200÷111=1.8倍。100×1.8倍=180（算上通胀物价什么的有效值），再用180÷300=0.67

如何理解Equity的Margin是一种Loan？股票Margin不需要投资者用自己的钱支付给Borrower吗？

老师本题中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(这个是来源于factor,但是表格中用荧光笔圈住的beta不是比benchmark多的部分，只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解释active-return呢？

老师您好，horizontal common-size analysis是什么呀？

这种题是 无论conversion price 大于或小于stock price 应该 convertible bond return都小啊 因为进可攻退可守 risk 小所以retrun就小吧？还是说分情况讨论？