想请问一下，薪酬、审计、提名等委员会成员就任资格是他们必须都是独立非执行董事么？还是独立非执行董事需要在这些委员会成员占比里分别超过1/2?

老师，这里老师讲的是通过预期小r2 推出大R2与r1的关系（图2），再推出收益率曲线的shape，第一步是假设预期的r2上升。而讲义上写的是如果收益率曲线向上倾斜，短期利率会怎么样，r2是结果。这两个逻辑不是反的吗？

请问在t=0借钱买的资产，然后在t=T卖掉还钱，资产价格在t=T涨了很多，那么资产收益的部分会到哪里呢？

Common stock issues in the above market with average systematic risk are most likely to have required rates of return。第五小题连答案也看不懂。请问可以把数字和整个计算一步一步的列出来吗？谢谢老师

黑线是什么意思？答案里面怎么一会说sale 美元，一会又说买美元

课后题71页第34题，请老师讲解一下解题思路和过程，没看懂答案

这题可以理解为，用风险中性定的是price。定好price之后，实际的风险波动影响的是value。这样解释可以吗

这题就说0时刻S=X。那么只要跌了，价格就比X小，就不会行权。value就是零，别的条件都是干扰项这样理解对吗

按照视频讲C选项的逻辑，即使call option没有定的价格高了，我照样selling a call，仍旧可以获得option premium啊，然后我借钱买入标的资产，到期行权，是不也赚了

想请问，为什么value-oriented的股票反倒需要一个premium？value的beta>0的时候需求premium，但是成长股的不确定性不是远强于价值股吗？为什么betavalue>0为什么不代表着growthstock呢？high-book-to-market一定程度上不是也代表着盘子更大么，股价相对没有那么高估，而low-book-to-market相对属于高估。为什么买入一个不高估的股票，反倒需要一个premium，而买入marketprice相对于book-value是高估的股票，反倒不需要premium