老师您好，R10课后第25题，为什么答案不是：1.5%/7%=21.4%.题目问的是Calculate the contribution of foreign currency to the Bhatt account’s totalreturn。而不是问foreigncurrencyreturn

每个投资者只有一条optimalCAL，这条optimalCAL每个投资者都一样吗？

这题1年期债券为什么也要考虑inflation uncertainty? 11 A corporate bond has a remaining maturity of 1 year, has a face value of EUR100, and is currently priced at EUR90.90. The real risk-free rate is 3.25%. Inflation is expected to be 2.0% next year, and the premium required by investors for inflation uncertainty is 0.25%.The implied credit risk premium embedded in the bond’s price is best described as:A equal to (100/90.90) - 1 = 10%.B 10% reduced by the real risk-free rate and expected inflation.C 10% reduced by the real risk-free rate, expected inflation, and the premium for inflation uncertainty.

老师，这里取其低是什么概念？为什么选A？而不是按照fair-value来记账呢？

请问为什么说single-step利润表中的COGS不包含折旧和摊销？折旧和摊销在single-step利润表中如何体现？谢谢

请问interest expense for non-financial service firms 为什么放入Non-operating items reported on the income statement，不是应该在EBIT后列示吗？谢谢

老师，为什么这个题不算我图中蓝色框住的部分，应该加上第三年的啊，另一张图是讲义老师上课讲的例子，这个例子也是分段，但老师上课讲也给第四年算上了啊

老师，这里写的公式数字全部要一个一个输入进计算器吗，没有简便输法吗

老师，reading10课后题，按照答案解析，您看我的理解对不对：t=0时，hedge头寸为short USD2.5m using forward contract；t=1时，也即答案的step1，先unwinds 0时刻的forward 头寸，因此 buy USD2.5m at spot rate，支出相应金额的euro；step 2 再根据新的portfolio value USD2.65m进行hedge/rebalance，进入sell USD using forward contract，收到euro；step 3 两者轧差，算出net cash flow。我的问题是，汇率标价时USD/EUR，为什么用乘法？不应该是除法吗？谢谢老师！

老师，这道题要是用计算器怎么输入啊，能不能详细写一下