请问老师这里用未来现金流折现法算PV浮动时为什么只有一笔本金1？基础课里说到算PV浮动时是等于本金加f1后再折现？

为什么不选A呢？很多东西不经过incomestatement那说明也影响到了netincome啊

老师，题目在第三步折现时怎么不是开0.25次方呢？

这道题目感觉没有在考概念，更像在玩文字游戏的感觉

可转债套利：一方面将可转债，转为股票；另一方面，融券做空该股票。那么不管股票价格一涨一跌，都对冲掉了，相当于给了中间手续费。这样对冲的意义是什么？怎么实现套利呢？

这里没有听懂，2M是什么？1.5M是什么？MI又是怎么求的？

第五题

老师，1.这题NP怎么不使用PV的求法，每季度收到5，求出PV再折算成美元，求美元的PMT? 2. 我这种做法和老师的做法有什么不一样，为什么不行？我记得互换在起初的时候应该是value 相等才对呀。

Long是指买入资产，通过资产上涨赚钱，那long put的概念是什么？

为什么ck情况下交点右侧的payoff，跟longcall线一样，为什么不加上bond的收益