老师，投资组合return-and-risk讲义上讲MWRR那里，有句determine-the-timing-of-each-cash-flow这句话。这句话是什么意思呀

请问r14的课后题第12题为什么POD*LGD不乘以时间t=0？

div，FCFF，FCFE不也是通过book value计算初期值，然后赋予增长率来计算吗，为什么说没用到book value

常识性算法：ETF1: （4.61%/146）*365=11.525% ETF2: （1.1%/5）*52=11.44% ETF3: （14.35/15）*12=11.48% 反而ETF1最高，就错了 来自：CFA Level I > Portfolio Management相关试题 回答 1个回答 Alison Chen助教 2020-06-11 18:09 同学你好。 这个算法其实把单利和复利混合起来了。 括号里的是单利的处理方式。 幂次方是复利的处理方式。 所以不对的。 老师，我和这个同学算的一样，但是助教老师的回答没明白，怎么括号内就是单利算法，括号外就是复利计算呢，括号外是乘号又不是次方，怎么就成了复利算法了，括号内算出一天的利率，括号外在乘一年的天数，不是很明白为什么错

那PE和其他倍数法的缺点在哪里，什么因素会导致他们的有效性下降

请问选项C怎么表述才是正确的。

stagflation和deflation区别是什么呢？

老师，这个题能不能不用算数，您看我这种思路对不对。如第一小问，投资者是风险中性，那么对于标准差即波动率也即风险来讲，既不喜欢最高的，也不喜欢最低的，那么四个投资中就只能选第三个，波动率处于中间位置的，第二小问，风险偏好者，那么最喜欢风险，就只能选波动最大的，那么就是选投资四，后面两个小问我也是这么个思路。请问老师这个思路没有什么问题吧？

FCFF和FCFE怎么理解更容易？我总是记不住怎么算

DERIVATIVES里说costofcarry是benefit-cost，在原版书课后题里计算价格的时候是用来-的；alternative这里计算价格的时候又是当作cost来+的？