这个最后一问表达不清楚吧。Statement 4: An autocorrelation problem can be addressed by using the Hansen method to adjust the R2.明明说的是autocorrelation那就是在ARmodel里的，但答案又是指怎么修正serialcorrelation这不是在multipleregresssion里的问题

forward rate bias这里如果高利率的近期合约是折价的话不是更应该进入这个折价远期合约 吗？为什么执行策略是现货市场卖低利率货币买高利率货币？如果是现货市场买INR，以远期折 价卖掉，现货市场卖JPY，以远期溢价换回来，这样不是两边亏吗？还是我哪里理解错了

Negotiations repurchase这里说就是greenmail greenmail的话就是协商以高一点的价格回购 那与fixed price tender有什么区别？ 比如图二第三题 该题的原文意思就是以premium+10%回购

Rationale1为什么是对的 即使回购 也不影响别人行使call option啊 行权又不需要持有shares

第二题 inflation 降低 资产升值 但是折旧不是按cost来的吗？ 难道是随mkt fair value改变的？ 第四题 坏的情况算出来npv是负的 这种情况不是应该直接不投吗 那应该还是按0来算 是不是因为题目说情况好坏第一年才知道 第一年已经投了 200了 所以就不按0算？

第一题 第一个就是他说nwc recapture 那final period为什么不加进去 第二就是题目问的final period 为什么还要算他中间的cash flow？ 不是应该算terminal吗

DE ratio是否是total liability除以total equity？ 为什么我记得有些东西是用interest bearinf debt作为分子的？不记得是什么公式了

图片中的第三点不是R2（coefficient of determination）的特点吗？为什么adjusted R2也有这个特点？

跟实务相反？我看美国的十年期国债收益率一直下滑，结果股市迎来长牛。

可以解释一下为什么b是对的吗