DATE 2的现值折算，不需要对DATE3的值乘以概率再折现吧，之前案例也没有乘以概率再折现。

请问， 在将建设厂房的贷款利息资本化后，每年的总的折旧费用是否也会因此增加？ 每年的EBIT是否因此降低呢？ 在利息费用不变的情况下，相比利息费用化的处理，利息资本化是否应该是降低了利息保障倍数呢？

R6课后题第2题，如果只看题目客户关注成本，corridor 越宽，rebalance 的频率低，成本低，所以答案A正确，但我记得基础课讲volatility 越高越需要rebalance ，高风险的资产波动高越需要rebalance ，那么corridor 越窄，那么题目中的wider corridor widths for high risk asset class 就不正确了

R7课后题19题，答案的第二解释不明白，10%的PE，金额为1million ，正好等于fund minimum investment ，为什么不合适呢

R7课后题18题，有点不明白，题目是说基金经理推荐增加股票投资，哪一个账户适合股票投资，答案选择的是reallocated money market ，原因一股票天然有税收优惠，所以一般放入taxable account ，而retirement account 为TDA账户；原因二对于增加的股票投资流动性需求低，而education 和Unexpected needs 账户流动性需求高，所以不满足；所以答案为reallocated money market ，请问我这样理解对不对

巨卡，重音

原来问了一个问题，答疑老师这样解释的：代表性偏差是人们会过于关注最新的信息而忽略了基础概率或者过往的长期事件，他被分为base rate neglect以及Sample size neglect。而划线部分更像是过度自信或是gambler's fallacy而不像代表性偏差。代表性偏差的常见场景是一只股票过去长期表现一直都很好，结果最近一个季度公司业绩不好，结果投资者就因此而抛售股票，他们过度看重最近的消息而忽略了长期概率 但我记得基础课老师也说过好的公司就是好的投资或者过去好现在也好也是representative bias 的表现，那好的公司就是好的投资或者过去好的现在也好这两天可以用base rate neglect 或者small size neglect 解释吗

当母公司使用temporal method的时候，且子公司net monetary liability，使用current rate method。汇率=子公司货币/母公司货币 升高，那么对应母公司换算过来的liability不是数值减少吗？(子公司monetary liability amount/汇率)，那么对应母公司应该gain不是吗？为什么说net monetary liability是外币贬值，gain呢？

无差异曲线的自变量是标准差还是方差？讲义里的图都是拿标准差做自变量来分析。

可是他要对冲over三个月的common stock啊 不应该只选b三个月的么？