再投资风险指的是coupon在利率下降的时候再投资收益减少的风险。但题目中没有提及利率上行还是下降的话，该怎么理解？

原版书的题目34.Assume Rivera’s portfolio was perfectly hedged. It is now time to rebalance the portfolio and roll the currency hedge forward one month. The relevant data for rebal-ancing are provided in Exhibit 1.Calculate the net cash flow (in euros) to maintain the desired hedge. Show your calculations. 这个题目不应该是主人公手上有USD头寸资产然后要对冲掉通过买forward，然后期间USD 货币资产升值了那么我们对冲的金额也得相应增加，具体做法应该是先把之前2500美金资产的forward平仓掉也就是buy，然后再sell 2650美金资产，首先我的逻辑是否正确，然后对于答案里面是2500USD*0.8875这个汇率的本币不是EUR吗 USD*EUR 这个式子的单位完全不对不能约掉啊，还有就是这个forward basis 20个点我都没见过具体怎么用在这道题里面？

为什么这个total dividend declare要加回？

融资租赁lessor报告应收账款还是profit？

完全不知道在说些什么

Q3 forward-looking beta在基础课哪个部分

文中，最后一句“on averge,....."讲的是给出了 混合业绩，老师 说不能给出混合业绩，所以 原文，Locke 表述错了吧

Q4中，从哪个地方可以看出来是做空其中一个，然后买入另外两个进行套利，这里没有弄明白，为什么不能是portfolio X *0.15 = portfolio Z * 0.1,所有两者相等，只有portfolio Y 不管怎么配置，都不会出现portfolio Y ＝ portfolio X或者portfolio Z，所以只能用portfolio Y进行套利

这道题是为什么？？

这题没明白解题思路，能麻烦解释一下吗