老师，这个distressed securities里面买债券，纪老师说当liquidation时以极低价格买（20%）然后如果真的清算了，recovery ratio有50%的话就能赚钱！这个recovery ratio事前债券持有人是不会知道的么？如果知道的话持有人为啥同意deep discount sale所持有的债券呢？背后逻辑是啥啊？

想问下reading22课后题第6题，他怎么个考虑到debt了？是因为effective interest rate吗？

cash FIFO=cash LIFO-LIFOreserve*t，为什么老师这里的解释是δLIFOreserve*τ？

老师您好，算德塔DTL为啥不用net，而算德塔DTA用net

为什么不是netDTA下降115

这道题如果确定了是融资性质，那么liability不用计算直接找pv的数值就行么？那如果是operation不是也应该和pv数值一样么

原版书课后题EmmaYoung的case中，第15题选择portfolio3，那么该题可否根据计算三个portfolio的SharpRatio得出结论呢？

百题衍生case5，Q1，expected terminal option payoff是指FP（t）-FP么？

用样本计算标准误时 需要n-1吗

原版书课后题RebeccaMayer的case，第三题为什么不能选择B？结合图表1和2，新兴市场国家股票是正收益，投资级债券是负收益，所以增加前者配置、减少后者配置。