reading12 example9 题目要求买一个衍生品让我的看涨期权负债变成一个普通负债。但选择最后一项。在利率上升时 原有的看涨期权不受益 卖出一个payer swaption在利率上升也不收益。是一个单边的情况啊。不符合让callable bond变成一个普通债权的要求吧

密卷下午场Q45和Q47 1. Q45:supervisor可以把责任交给其他人，但是最终责任还是supervisor本人负责，Trump只是acting supervisor，那么他也需要尽到supervisor的责任吗？ 2. Q47: 文中第三段提到Yellen和两位CEO有deep in conversation，那么这个时候是否可以认为Yellen持有MNI，并且不应该对两所公司进行交易？

老师，请讲解一下这一题选择c?US GAAP中，interest paid不是记在operating cash flow中吗？

老师，这个题算减值，为什么不能用2100而要用2450呢。讲义上说fair market value和pv of future cf都行啊

还是不明白ABC合起来为什么等同底下fix换fix？ABC三个操作是站在谁的角度，按照怎样的操作顺序呢？我理解产生这种方式的场景是：我的对手方此时没有AUD固定，他手上可能只有AUD floating。因此站在“我”的角度，既然我买了美国债券，每年收到USD fixed，那我在A中先去换USD floating，然后在C中和他换回AUD floating，最后在B中，我在国内市场找一个人再换成AUD fixed？但是有点不理解的是，“我”在澳洲，能轻易地做USD swap吗？这在现实操作中是不是不一定能操作？

老师，为什么cfo呢？这不是非金融公司买卖应收账款吗？还有老师还说有追索权就是cff为啥

密卷上午场Q44 麻烦老师把note1和note3讲一下 谢谢

看红色部分 FRA估值的时候 是不是前面一笔cf一定是national 后面一笔一定是本息和 只不过要通过long short区分前后哪个是收哪个是支 对吗

这题算NAVPs的NOI为什么是除7% 而不是r-g

密卷上午场Q33 Putable bond的价格应该是straight bond+value of put。那么不是很应该在原有的二叉树上减去OAS么。这道题straight bond价值是高于105，putable的价值为什么才是104.84？