经典题R14第32题 题干说不考虑违约，为什么答案计算excess return时用的是OAS-expected loss?

什么时候需要分析并表？什么时候要分析母公司报表？我现在的感觉都在分析母公司报表。

如果价格一定，这三个杠杆中的sale和Q是可以互相替代的，这样理解对吗

原版书第178 ，我一直想不明白，例题Hedge2， 为平仓即期头寸用bid, The spot leg of the swap—buying back EUR8,000,000 to settle the outstanding forward transaction—is also based on the bid rate of 10.0200. This is because Yang is selling an amount larger than EUR8,000,000 forward, and the all-in forward rate of the swap is already using the bid side of the market (as it would for a matched swap). Hence, to pick up the net increase in forward EUR sales, the dealer Yang is transacting with would price the swap so that Yang also has to use bid side of the spot quote for the spot transaction used to settle the maturing forward contract

这道题看不懂，请解释一下，不应该是各种情况SharpRatio加总取最大吗

老师，感觉Modern portfolio theory 这一节没讲完，刚刚讲到indifference curve 就断了，没有讲IC和EF相切的内容，请补充

老师好，我想问一下原版书课后题第一题第四小问sample standard deviation of montly...这个是什么指标哇？课堂上讲过吗？

请问这句话是什么意思？为什么。If an investor uses a forward contract to fully hedge foreign currency cash flows, he should expect to earn the domestic risk-free rate.讲课老师说在外汇章节讲过，但是我没印象啦

excess spread和excess spread return是不是一个东西？有没有文字定义？实在无法理解这个公式。effsprdurationxΔspread是债券价格变动百分比，spread0是影响分母折现率的东西（Rf+spread0），那么这两个东西怎么能和在一起用？

老师说价格弹性是负数，因为曲线是向下的，老师为什么没讲为什么是反比的向下曲线？