Mock 1 am，Q31。第二个assumption。当short 没被covered，short sell怎么会有实际的proceeds出来呢？

请教r10第27.28问答题，完全没有思路。

这是课后题第26题，我发现课后题思路上更喜欢把AR inventories这些加起来，而我还是从WC=（CA-cash -（CL-debt））的角度，所以我在-122的角度上-了net cash（6222），我还在这基础上-25（nontes payable），为什么不该减呢？因为是CFF的原因吗？

原版书课后题Reading 13第21题

Mock 1 am，Q26。Step1的第三句话，spot curve改成par curve之后，是不是单独说也可以？还是必须要在二叉树构建的过程里？

老师，mock1 am，Q19。ROE = Net income/Shareholders’ equity = 120/(800 + 87.3) = 13.5。这里的equity为什么要这样算？不能用今年的Retained earnings么？

reading10。22题 我理解需要卖出一个EUR forward对冲风险。但为啥有roll yield。咋理解

为什么CML上没有rf资产呢？

老师，mock1 am，Q13，这个表到底是2016还是2017年的？option的价格是按fair value算，那应该是当前的价格啊。老师怎么说是按grant day计算？

你好，关于信用债的超额收益的问题，第一项SPREAD0本质上是利率的变化，但是第二项是由于利率变化所导致的价格的变化，虽然整体都是以%为单位的，但是概念上可以直接加减吗？感觉有点对不上。