老师，想问下这个题bc

关于CDS的LONG-SHORT的策略，符号问题能否梳理一下，因为我看例题中，CDS的SPREAD下降25BPS，但是在公式里是+号在前面，而后面的本金部分有的是正、有的是-号，再加入买入或者卖出保护的方向，感觉很乱。如果说我们就按照利率的变动乘以本金乘以D以后，算出变化的绝对值，然后判断，如果是卖出得CDS，那么我们不变符号，如果是买入CDS，那么我们在计算出得绝对值后加上一个-号。这样可以吗？

老师，这里不对吧。

老师您好，课后题108页第6题:Morningstar和Thomson Reuters Lipper 有什么区别呢？

11 A basket of listed depository receipts, or an exchange-traded fund, would most likely be used for:A gaining exposure to a single equity.B hedging exposure to a single equity.C gaining exposure to multiple equities.老师，这一题为什么选C（gaining exposure to multiple equities)？原版书有句话是ETFs can also be purchased on margin and used in hedging or arbitrage strategies.

HF这道课后题，这个statement4说的不对吧？MVO中超配另类是因为风险低估不假，但是风险低估不是因为使用评估数据吗？跟价格滞后有啥关系？这两个概念是一回事嘛？

请教Harlow第6题，固收官网题。

请教Harlow第5题，固收官网题。

请教Harlow第2题，固收官网题。

请教Harlow第一题，固收官网题。