老师好，R4第26题该怎么理解呢？谢谢

原版书r14第108页例题24，为什么不是long German，short French cds呢？因为多配German，需要更多的保护啊

老师好，课后题R4第20题解题思路是啥呢？答案中“As prices adjust to a lower (higher) required return, the market should deliver an even higher (lower) return than was previously expected or required by the market.”这一句也没看明白。谢谢

老师好，课后题R4第8题中提到的两种approach完全没啥概念， exchange rate预测课程中基本一扫而过，想问问主要有哪些方法呢？如果是原版书的话可以再看看哪些部分呢？谢谢

ANOVAtabel这里，regression的自由度是k=1，Error的自由度是n-2，总自由度是n-1，为什么？

课后题R3第16题的scenario3该从哪些角度理解呢？谢谢

老师好，课后题R3第2题，structure model应该是属于econometrics approach, economic indicator approach下好像才提过false signal （由于diffusion index导致的？）按答案的话econometrics approach也会有false signal的缺点？谢谢

此题中第一小问是计算roll down return，为什么还要加c/p0，加上的话是计算rolling yield啊

表现是均值回归，则解雇poor perfeormer或雇佣strong performer有type1error？怎么理解?后面一段，二类错误的，也不懂什么意思，可以解释一下吗？

请问老师课后题R3第1题怎么理解availability呢？significant volatility and poor returns的情况下很多公司会出问题，为啥不是survivorship bias呢？谢谢