triparty repo指的是券商中的broker的角色吗？

不同课程中的老师讲到利用看跌期权赚钱时，说到债券的borrower先借一个债券然后卖掉，等到未来债券价格下降时再买回来还给借出债券的一方lender，此时borrower赚到了债券价格下跌部分的差价，lender赚到了债券价差的再投资收益，中介赚到了管理费；而这个章节中的老师说对冲基金会赚到债券价格下跌的价差收益和债券的利息，我的疑惑是：对冲基金在这利用资产价格下跌赚钱的路径中，是中介的角色还是债券borrower的角色？

没太理解为啥通胀在高于或低于预期的情况下，房地产的表现都是更好的？谢谢老师~

repo rate和repo margin是不是都是随着投资者感知风险的上升而上升？repo rate的公式是（后-前）/前，repo margin的公式是（后-前）/后，是否准确？

这样的题都默认funding货币是借的吗，最后算净利润时都要减去利息？

老師好，不知道為什麼沒有辦法在視頻那裡提問。請問：為什麼demand 2 的視頻第13：31處老師說價格超過市場均衡點，廠商收入無法覆蓋成本？從圖裡看不出來，從邏輯上也說不通呀。謝謝！

taxable investor的solution,为什么不是Portfolio A和B个卖5million？这样可以免税

债券的回购业务，需要一个中介比如券商来进行匹配双方交易，还是投资方和发行方单线进行交易就行？

请问在股票的买卖中也存在回购协议吗？存在的话是否也跟债券的回购一样的才做方式和目的？

这里的 “the rho of the call is positive while the call of a put is negative”是否应该为“the rho of a call is positive while the rho of a put is negative”？写错了吗