请问老师，这题求ROE为什么是用全年的NI除以年初的equity呢？为什么不是年末的equity？

请问老师，这题解析里面算ROE为什么是用全年的NI除以年初的Equity呢？

老师第一句，low correlation with each other懂，with market不懂

equity只能放在trading里，这里又说放的是非trading类的股票和债券，不矛盾吗？既然非trading类，怎么还忽会有equity（股票）呢

老师，surplus MVO和two-portfolio里的full hedge，什么区别？前者是不管能不能覆盖L，直接追求利益最大化？

28题，这个基金不是小盘股基金，选择这个benchmark不合适了，麻烦老师解答，谢谢

老师，资产大类分的原则里，互斥和分散不太理解。这个题，分类违反的为什么不是互斥？

47的nab是什么意思

老师，想问一下官网题这道题为什么机会成本是79.9-79.5，而不是减去收盘价79.4

老师，想问下reading13课后第21题。第一个问题是答案说duration neutral flattering trade就是卖出2年期债券并且买入10年期债券，为啥呢，不能反过来么？卖10年买入2年的。 第二个问题是，答案里不管是bear steepening 还是bull flattering 为啥短期YTM都不变呢 谢谢老师