这页第一行拿 税法的结算日期fair value和财报上授予日的fair value直接比高低，来决定多收税还是少收税。但是前一页ppt不是讲，财报的compensation expense是要摊销的么，所以是不是应该用摊销后的授予日fair value和结算日的fairvalue相比才合理？

第一题听了老师讲的有两个问题能解答下吗谢谢 1) tighten monetary policy我这样想为什么是反的：有一个money supply-demand curve，收紧/减少货币供应相当于把supply curve向左/下移动，与demand curve的交点对应的price就会更低，money的price就是利率r，也就是说r会下降 2) 老师画的图说长端monetary影响小那是下降的小啊，怎么得出LT上升的小的？

这道题的第四问，是一个total return swap，是一个互换，那我理解是用这个index的total return换一个什么东西，应该有两个underlying哇，为什么因为index价格没有改变就不会有收益或者支出呢？

第四题老师针对book value讲的没有懂, 谢谢 1）文中已经说了higher carrying amounts老师说就是BV，那这个人conclude的higher book values是同个意思嘛（也就是说题目本身已经告诉我们答案了）？ 2）这里的BV指的是把revolution model下用fair value当作BV计入表中吗；cost model下historical cost和BV的关系呢？ 3）revaluation model比cost model有“higher book value (assets are higher, liabilities the same and equity higher)”这是一个一般性的结论还是只是这个case的情况？如果是个一般性的结论能解释一下吗

这里没明白，为什么有了X4就变成强线性关系了？

第四题的df test是单尾吧？ ha是不是大于0

老师好，能讲下OAS吗？就是option adjusted spread?很谢谢！

这个103.49和103.5套利我是真没想到的

第三问，确定是算HKD还是€，是不是他先借到了HKD，然后参与互换的时候是把自己手里借来的HKD给对手方，然后自己得到了€，之后的活动都是用€，所以他需要支付€的利息？

还有哪些是针对时间的指令和针对执行的指令，可以给一个比较全面的列举哈？