Trading reading 25中第23题 最后的结论是 本次交易的arrival cost 比整体 大盘交易是差的，对吗？但是答案给的结论是 market-adjusted cost 比arrival cost 低。。

“美国准则下长期资产只能使用历史成本法，发生减值不允许回转国际准则下长期资产可以允许使用历史成本法或者重估值模型进行计量如果使用历史成本法，发生减值后允许回转，但是回转不允许超过原值如果使用重估值模型，则资产发生减值后回转，可以超过原值。 那么1、也就是美国准则和国际准则的COST MODEL也是不一样的？ 2、对于存货的处理，可否理解成只能用cost model，没有其他选择，并且美国准则下不允许回转，而国际准则下可以回转，但是不能超过原值？而且在存货的处理上，回转是以减记COGS的形式方生？？

老师好，Reading17Aleksy最后一题，我不太理解为什么新加了一个风险因子后对Return based也有影响？ 我可以联系九宫格理解对Holding based是有影响的。我选的B

请问存货是用COST MODEL还是REVALUATION MODEL呢？

老师，这里如果是问犯错误的概率的话，是不是就是更低、更不容易犯一类/二类错误了？因为分部的差异大？ 但本题问的是机会成本的高低，由于分布的差异大，所以不雇用skilled manager的成本就更高了？ 以上理解正确吗？

在cost model下 发生reverse的损益计入什么地方呢？

第7题中，portfolio3 diversify strategies占比最大，我认为portfolio2和portfolio3似乎较难比较谁的收益率会更大？

老师，此题为什么A正确

为什么不是B

老师，这一题为什么不选herding？冲刺笔记上写说：当市场处于bubbles and crashes时，参与者由于羊群效应为避免后悔会倾向于行动，不就满足这题的herding吗？