以call option为例，随着到期日临近，delta在ITM时将趋向于1；随着到期日临近，delta在OTM时将趋向于0；临近到期日，delta在ATM时将快速趋向于1或0。请老师解答这三种情况的原因

老师，麻烦解答下官网练习题这个case的人这两道题，谢谢

老师您好，有个问题想问一下 roll down renturn里假设的是收益率折现率不变 但是骑乘收益率曲线里假设的是当t1在过了一个period 用的是t0上一期的折现率，这两个都是roll 好像在概念上不是很统一啊，求老师指点，谢谢

NPV不是大于0就可以投吗？那个预期能详细讲讲嘛

美国今年从1月1日起已经全面转化为SOFR rate了；如果题目中出现SOFR和libor，我们用哪个呢？

关于等权重加权指数，有一个小问题，见下图，请指点迷津

关于ST model，integrated程度越高，相关系数越低（fully integrated, 相关系数ρ=0），其它条件都一样all else equal的情况下，risk premium越低，那么E(R)越低（收益越低）。那不是应该将Capital转至integrated程度越低的地区以获取更高的收益吗？但答案是转至integrated程度更高的地区。请老师纠正一下逻辑。

讲义里说商票是shortterm为什么选C可以给长期项目融资用呢？

经济学百题Q-1什么情况下选-0.75？

请问老师sinkingfund不是对issuer有利吗，那和C选项put provision对投资者有利为什么不是一个意思？