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CFA问答
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第一题怎么也求不出A答案,看看哪里错了? 两个欧元excess return转成美元,(1+0.35%)(1-2%)-1=0.323%,权重1/2 两个美元的是0.4% , 加总是0.5615%
OAS不是剔除债券中期权的影响,那么应该和无期权的债券一模一样吧。 我有两个问题: 1. 计算。如果和债券一模一样,我找一个一模一样的债券价格,反推spread不就可以了吗?为什么要用二叉树? 2. 波动率影响。如果和无期权债券一模一样,波动率不会影响pure bond的zspread吧,那么波动率不就不会影响含权债的OAS吗?
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