可以加Jcy老师微信吗？想要MCTR的推导公式

volatility strategy ，卖call option 是降低volatility，买put option是增加volatility？

老师，麻烦解答下官网练习里这两道题谢谢

Equity官网题，Monica Popkirk Case Scenario case，最后一题，什么是extreme tail risk？为什么用price momentum factor容易会有这个Risk？

为什么这个题要把公司当作未上市处理呢？

老师，Vincent举的这个例子实际上是求的是TWRR吧？

Equity官网题，Monica Popkirk Case Scenario case， 这一题哪里看出来是style rotation呢？题目里说的也是在rotate companies, 那不是基于securities 的 bottom up吗？

老师，麻烦解答下官网练习题中这一题吧，谢谢

答案C中，long risk free bond 有什么作用？

Beneish模型中的accruals=（income before extraordinary items - cash from operating）/total asset，其中income before extraordianary items中的extraordianary items指哪些科目