为什么这两个加起来的头寸依然是long?我不大理解

老师，这句话如果是资产久期小于负债久期的话，pension fund还是会be hurt by rising interest rates and helped by falling interest rates吧？怎么理解duration gap与利率变化的有利与否呢？

老师，请问futures contracts on euro-denominated German government bonds针对的是债券价格，还是利率？

A company issued $2,000,000 of bonds with a 20-year maturity at 96. Seven years later, the company called the bonds at 103 when the unamortized discount was $39,000.老师请问这个96 和103 是啥呀？ 然后103除以100 是啥呢？这咋一个单位都没有的

老师，var怎么算啊我都忘了。还有，为啥最后要乘1.040175啊？

请问这里的backfill bias是什么意思呢

请问：衍生品官网题中Tribeca Case Scenario的第3问，我按照老师给出的公式计算的结果对不对？公式有没有记错？谢谢！

如果sell order正好是best bid，便能立即成交了，所以是take the market。而如果出价定在best offer，现在还并不能成交，所以是make the market。请问是不是：buy order在best offer为take the market，buy order在best bid为make themarket

根据NPV＝PV收—PV支，那么在计算crossover rate时，计算NPVA和NPVB时，为什么只计算了NPVA＝PV收，NPVB＝PV收，前面零时刻投入的PV支哪去了？

……这个不是vincent吗？为什么选的chris出来的是Vincent，我还以为我脸盲，反复对比了好几遍，双师都是Vincent啊