这题老师说通过表1里面的数据算协方差 cov

请问冲刺笔记上册129页这里的两句话怎么理解？

老师，bear steepener不是应该短端和长端都做空债券吗？这样的话久期肯定是负的，为什么图中这里还有net negative duration的说法？

老师，冲刺笔记上册133页最上边表格yield curve steepener strategies的duration neutral是不是应该理解为收益率曲线的转动（即短期利率下降，长期利率上升，中期利率基本不变），而不是收益率曲线整体向上（如bear steepener）或者向下（如bull steepener）。此时，应该做多短期债券，做空长期债券，并保持duration=0。请问我理解的对吗？

请问我理解的对吗？long bond call option与long call option on bond future都是期权，且都会在利率下降使标的资产价格高于执行价格的时候行权。区别是，前者的标的资产是债券，而后者的标的资产是债券期货。

老师好 Case Shrewsbury, long receiver swaption 难道不是在interest rate 下降的时候受益吗？为什么答案解析里提到的是 interest rate rally 上升时受益？谢谢

老师好，请问如何判定DC/FC应该short forward？同理FC/DC应该long forward？谢谢

LIFO reserve 和 inventory carrying amounts是怎么变动的？

fair value mdel 和revaluation model 区别就是前者都进 I/S, 而后者是gain 进OCI,loss 进I/S吗？

第五题中文解释中列出了五条，请问对应的英文在哪里能找到？我看到英文解释中列出的条件和这五条不对应。谢谢。