Q2: 老师讲的是比较两个市场的bid price来确定套利机会。但是 不应该用1&2市场的ask比3的bid吗？因为1&2市场的0.23594才是你的买价 0.2355是你在另外一个市场的卖价啊？虽然这题不管怎么比结果都一样， 但是数字换一下结果可能就是没有套利机会了。请解答

权益-M8-经典题-Question 16-https://www.gfedu.cn/home/questionDetail.html?ifTask=3&ClassTypeId=9930&QuesId=1022740，现金流现值的公式，如截图1所示，分母上有(1+r), (1+r)^2, (1+r)^3, ........，(1+r)^n, 怎么会和持有期限n无关？

第四題如果問現金淨流入的話是actual returns on plan assets 嗎?

请问第三题，关于WCINV，为什么不用（ca-cash）-（ca-debt）这个公式？能具体讲下WCINV计算的流程吗，有的题给的现金流量表，貌似计算过程不一样，谢谢

想请问下这题红色圈的公式是哪里来的？然后为什么从Year 3开始discount而不是Year 4？（不是first payment happen在Year 4吗？）

PE和 对冲基金有啥区别啊？

王老师说，传统金融资产的收益率是正态分布，左右对称的，但是我在想，比如花10元买了一只股票，正向的收益是正无穷的（股票涨上天），负向的收益是-10元，也就是最多亏10块，那这个左右收益对称吗？

老师，这里说的current yield 通常用来计算浮息债券，把过去几个季度的CR加总，那分母用的是面值还是市场价格呢？

EAR=er-1 这里的r是名义利率，如果r是半年的名义利率，那EAR就是半年的连续复利下的利率HPR。题目中问的 continuously compounded semi-annual return 这个意思是求HPR吧？为什么是求e上方的r？

关于这个复利年化，最后那个公式后面减去的1是本金，那就是说本金如果不是1就不是减1的意思对吧，那如果这么说，那个EAR的有限次的公式不就是错的吗