as a CFA chartholder,I am the best qualified to manage your investments 这句话错在哪？错在他还不一定是持证人？还是说一个持证人也不能说这句话

equity swap, equity 收益部分，不用折现吗？

老师，t15也是说anticipate return，题干中的哪里暗示了这是在说执行力，IC、TC公式老师说不用考这个复杂式子的但这里好像又考了，以及，默认t15考哪个manager的IC高，可不可以看哪个m（预测主动收益）大，然后overweight的多（delta w大），去判断哪个managerTC 高？但如果这样的话，manager2 E（RA）有0.02的却配了-0.1，E（RA）=0.01的却delta w=0，这是为啥捏

老师，这个例子我想再问一下，比如投资者对外有个EUR loan，需要在支付日支付利息。通过利率互换，拿到了counterpart的EUR利息去抵EUR loan 的interest。那么去抵EUR loan的这部分利息，是不是就算settlement payment，而swap收到对方付的EUR利息，支出USD的利息，是不是就是swap payment？另外课件举的例子是positive basis，dealer赚0.1%。但我也看您解答R9课后题第5题说过negative basis，那么此时dealer是不是会亏损呢？

这个图像的横轴是到期日长短还是啥？为什么说是对相同期限？

老师，投机为什么会导致债权人违约？

为什么物价上涨导致货币供应降低？

这里的两个model是否和二级讨论的两个同名model(忘记哪个科目) 是同一个概念？

exhibit3中给了t-Statistic和5%significancelevel,b0和b1不是不显著的意思么

这两个到底谁是包含了节假日，谁没包含？第二个真的收益率是指节假日任然记利息还是啥？