请教老师，为什么信用卡应收证券是non-amortizing呢？

这里的第一行，做空方与市场的return是负相关，为什么老师讲的时候说的是相关性低，分散化效果好呢？

代表性偏差和availability bias 区别在哪里？都是基于过去的经验

请问catch up clause跟hard/soft hurdle rate是什么关系呢

老师，另类投资哪些是重要考点啊，Tom韩讲课的时候也没怎么强调

老师，衍生品中出了让你计算期权各方的payoff或者profits之外，还有什么计算考点吗？

 请问yieldcurve的波动性策略究竟怎么做？1.不知道方向，只预测波动性上涨时，怎么操作？为什么？只预测波动性下跌时，怎么操作？为什么？2.PPT161和162中，一页都时增加久期的，一页都是降低久期的操作，这两种操作分别适用于哪种波动性的策略？

老师，如果这题是软门槛，绩效费应该是(250*16%-5.8)*20%对吧？其中250*16%为当期收益，扣除5.8管理费后再从收益中收取20%绩效费。

在国际准则下，inventory的贬值，固定资产的贬值，都可以reverse，但是这部分没有超过原值的reverse是通过哪个账户记录的？I/S上的名目吗？这部分没有超过原值也要交税吗？

这两个为什么都是type 2呢？确实都没用这两个基金经理，但是也不能证明他们就是对的基金经理吧。怎么证明是拒绝了对的呢？