R10.4，note上有一个例题，说USD based投资者有ZAR敞口，USD rate 2.8%, ZAR rate 3.6%，让计算hedge的roll yield。答案roll yield是-0.387%. 我的问题是既然我已经fully hedge了我的ZAR敞口，证明如果到期ZAR真的贬值，我不会有损失，也就是货币收益为0%，但是这里roll yield是-0.387%，为什么我hedge还会亏损呢？

老师，第二题，内部选一个人做合规经理不行吗

为什么这里是hindsight bias 而不是regret-aversion bias

请教老师，这里提到的不是“偿债基金条款”吗？是翻译的问题？还是本来就是一个概念

老师，这个题C选项中的partial VaR 是什么？我没有见过这个概念，谢谢

老师，百题固收，case6第1题，计算expect excess return 正文中用了一个词instantaneously，我认为t0应该等于0啊，课后题好像这样处理的吧，spread0应该是零啊，可是这个题好像不是，可以帮忙解答一下么，谢谢

请问第7题在哪里看出来的herding呢

第一题正确答案是A还是C啊 中文解释和英文解释的选项不一样啊

老师好，想请假一个原版书课后题的问题，Reading9第16题在第135页的题目解析中A选项后面又说了一堆，从createbias开始到最后smoothingEOMdips，不是太理解，可否给予指教，感谢！

老师好，股票百题第80题，如何判断题目要算的P，不是leading PE里的P, 因为题目里给了forcast EPS growth rate 所以我把它当成g,求了leading PE里的P.这种故意挖坑，误导的题，很难做呀。