为什么framing bias和regret bias要用1/n？

老师好，有个逻辑不是很理解。比如美元本币，投资了外汇英镑，应该是通过short美元／英镑的forward来对冲，那应该是在英镑贬值的过程中赚钱。但是为什么美元／英镑远期升水的话，因为卖掉了远期溢价货币（英镑），买入折价货币（美元），收益又更高。这样前后逻辑不是矛盾的吗？

第二题，不理解

是不是最后涨价的价格减去历史购入价格，计入OCI？

reading 5的第31题，选项中出现的slight regularization，感觉是个陌生的词组。能否解释一下？另外，请问这个概念在讲义的哪一页出现？

老师，demand pull 和 cost push， demand pull指的是 AD上升， 但是cost push 好像没有说是AS上升还是下降？ 还是只要说知道了这个inflation与cost 有关就行？哦 那既然是 inflation 那就应该是 as 上升咯？

老师，ABC三项在讨论投资期限的时候，他们对应的投资主体分别是什么？比如说DBplan的投资期长，意思是说公司未来为了支付养老金，回去做长期投资？

老师帮我讲解一下这道题 谢谢

关于对冲的成本，外汇对冲不都是用衍生品吗？那怎么会有bid-ask spread 呢？

老师，请讲解一下，这两题，谢谢