第5题，如果不发放股利，那欧式看涨期权的价值和美式看涨期权的价值一样？

第二题，为什么计算1时刻的C+’时要加上dividend，而用二叉树算C+时就不用加dividend？

如果两个点都在SML线上，那么SML线和CML不就是同一条线了，只是放在了不同的坐标系

I spread没有讲清楚呢，是一级不考吗

老师，请问这里算yield spread为什么用mid- market price？

Q7: 1.608为什么不乘以0.9？题目中说ROE started to decline after 2025（thereafter）并不是如题目解说说的2025就开始缩减

这里的B选项老师解释错了吧，这里明明说的是货币的外汇价值减少而不是老师翻译的外汇储备减少，因为此时利率上升，外国资本流入，本币升值，所以卖出外币买入本币，这里应该是外汇储备减少，同时货币的外汇价值上升

权益-百题-Question 5-1.开放式基金open-end和封闭式基金closed-end里的专业术语，申购赎回是什么意思？怎么理解：我想买了，我就申购，想卖了，我就赎回？2.封闭式基金closed-end在二级市场的价格，为什么通常比它的NAV资产净值net asset value会有折价？而不是溢价？

权益-百题-Question 4-为什么negotiable certificates of deposit到期时间在1年以内？书上第几页有这个知识点？截图里的PPT里没有写？

这个图的前提是不是两个投资者要是同质预期homogeneity的，不然就不是同一条CAL线了。