这题怎么看出来是从本地货币，换成欧元货币的

这里讲cdsbasis只是一个价格衡量，没有盯市的价值，就是没有后续买卖价差的意义吗？这个cdsbasis是干嘛用的呀？

题目中问的active risk 后面有个final 和表格中间的annualized active risk有什么区别呢？

老师您好，请教这道官网题，1. receiver volatility swap 是什么意思？与payer volatility swap相比，receive 和pay 的对象是什么呢？ 2. 我的理解是这样的：因为long equity position已经承担了 equity price volatility, 所以要 short volatility 对冲，所以选B。 看看这个思路错在哪里呢。谢谢

老师请问safety first ratio和夏普比率是一个东西吗

这里不明白i- spread的解释，mrr for a new bond from bank是指的swap rate？mrr具体是什么？

R34 options pricing 1. 第10题（图一）和第4题（图二）这类题，用考虑它题干中描述的是write the call or long call option么？2. 第6题（图二）put 美式 如何选是否提前行权，是选越大的数字还是越小的呢？能给我一道标准例题么？3. 第9题（图三）这里面excise price 是用S-X 还是用X/（1+Rf）^T 或者二者皆可，去考虑？4. 第12题（图一）公式里的S 不是underlying asset 的么，为什么选186.73啊？5. 第15题（图一） 答案C里表述的with 6 months 是指六个月以后对么？实际这个FRA应该是3个月，6*9 对么？6. 第16题（图一），原文里描述最小的变动，如何考虑啊，感觉答案只是选了个对冲的方法，没体现这点？7.第17题，为什么gamma不是中性的？

进阶题6题，老师说b选项carrying cost小于0，那PVC不就减少，F会下降吗？

第二问10年期国债利率上升20point，这里答案按照15point计算，是不是错的？另外这种应该怎么计算，1.66%*1.2吗？

R33 forward pricing 1. 第16题 1.5% 是一年支付的coupon额 这是个默认的规则 对么？full spot price 不是用利息求么？这里为什么是coupon？2. 第17题 您能画图给我讲一下这里面涉及到的coupon 年华时间段么？3. 第20题 如何判断是0.000801 和0.1% 谁减谁？