B选项说更不陡峭，可是B选项说的是yield curve更平坦，而yield curve的横坐标是时间，纵坐标是YTM，这只能说明收益率相对时间来说是线性的。而当久期是斜率时（如图2），横坐标是YTM，纵坐标是债券价格price，所以当yield curve更平坦时，怎么影响到久期呢？

有效收益率和持有期收益率之间是什么关系？

请老师解答一下Q18。置信区间公式之中的s什么时候用题中给的standard Error，什么时候用近似值SEE呢？麻烦解答一下。谢谢。

啥叫软美元经济？

老师 衍生品课后题R8第22题 这个表格里面的信息看不太懂 那一行 call option 价格很高 但是它的implied volatility 很低 通常不都是说implied volatility 越高 期权价值越高？什么时候有例外

老师，课件上写的tax paid在us gaap下应该属于CFO啊，为啥这里说应该分开记？

老师，这道题没听明白，这个cpi是怎么算的，为什么inflation upward？两年过去用同样的钱买到更好的东西，感觉钱更值钱了没有通货膨胀啊，谢谢解答

这个FR不是已经对应半年了吗？为啥还要除2

这个duration effect我实在不明白，怎么就看出来曲线上升。第二个curve effect，超配长期债，预计长期r下降价格上升。这个effect的值是正的，说明预测正确。那那儿看出来flat也不明白。

能否详细讲解一下。