老师能再讲一下这一节的整体思路吗？有一些盲点。CIRP（covered）用到了F和S，uncover interest rate parity用到了S0和St。问题1：carry trade 既包含CIRP，也包含uncover interest rate parity对吗？ 问题2：知识图谱提到CIRP长期成立，carry trade不可操作； CIRP在短期不成立，形成套利空间，可以操作.那么，CIRP和uncover interest rate parity都是这样吗，尤其是CIRP，用远期价格一开始就锁死了，怎么就不成立了呢？ 问题3：CIRP里都用到远期了，它不可能只是关于spot市场的，它有远期的参与，只有uncover interest rate parity才只关于spot市场，对吗？问题4： 记得在课后选择题（INR/USD相关）里，提到 carry trade借利率货币投高利率货币，是without using a currency hedge. 但是CIRP公式里已经有F了，为什么还说没有发生对冲（forward)呢？

老师，第二题，算conversion ratio时候，为什么是用100000➗25，而不是用127000➗25呢？100000是之前的债券价格，现在债券价格不是已经变成127000了吗？

这道题standard deviation 指的是要算sample的方差还是population的方差啊 最后给出答案是s和6都要写还是选一个写？

multilateral trading facilities是什么

risk增大，buyer受益可以理解，做了几题都是wanna close out by enter into a new off setting contract那在risk增大情况下，每个相反的就是short，那不是loss亏钱吗？没有后面一句话还是清楚的，反倒是有后面签订反向合约有点懵了

就是对于putable bond为什么YTM低于coupond rate的时候像不含权债券。然后YTM的定义请问是什么？

这题没明白，老师可以再说说吗？

这个方程完整的式子应该是什么呢

不是只能LIFO转FIFO吗？

这道题选哪个为什么