这里说active share越大 active risk就越大。那有没有可能我确实没有去replicate benchmark的持仓 我就是选了不一样的股 只是这个股的特征和benchmark的个股差不多。 这个就好像债券在做replication的时候 并不一定要买一模一样的债券 而是保证那几个primary risk一致就行了

您好，这里是不是近似把股票现值看做了1.1但实际应该是1.1*0.995呀

正相关是比值大于0，不是大于1，为什么可以得出p(b|a)>p(b)

您好，股票return是不是可以用（P1-P0+DIV）/P0得到呢

LP和GP区别是什么可以再讲一下么？

T-bond futures中FVC是如何计算的？谢谢

这节课的视频里老是把不同funds差别这里跳过了没讲啊

老师，readin37 第20题，这个不应该是storage theory吗，为什么是hedging pressure hypothesis呢

老师好，R22Example11里的这个表最后一列，这里的tax benefit是直接用net的loss×50%，但实际上用于net之前的long trem gain和short term loss对应的是不同的税率，这里是不是应该先算出3000及-42000各自的tax burden/benefit，也就是3000*25%，以及-42000*50%，再net来算最后的net tax benefit？谢谢

请问在Late Expansion的阶段进行资产配置时，购买现金、房地产、大宗商品等产品，主要依据是抗通胀嘛？那既然这样，在Slowdown阶段，通胀也是上升的，为何此阶段不配置上述资产，转而配置债券呢？