Day2closingprice是不是等于Day1openingprice

read14，example7中，C选项为什么不对，yield spread 久期更长，且yield curve downward？

这道题只需要描述bias即可？还是需要联系原文呢？

这是原版书中的例题，第一问是excess return，我不太明白excess return和excess spread是什么关系？正常情况下，利率上升下个下降，我们希望利率下降这样手里的债券才会赚钱。那这里我们希望 excess spread高还是低好？

此处求E4是否可以直接用E5分女I除以四个折现率+1后再乘以分配率获得？

IPS的major中有什么内容？

为什么不是pricetarget

Price weighting的index提供最好的分散效果 那smart beta中的diversification oriented strategy为什么不是price weight而是equally weighted

time∈[t,T], 发放dividend→影响S, long 以比St更低的价格买入 老师，为什么在估值的时候要减去PVD, PVC？ 看到之前的答复，在t=t时刻直接市场买标的资产股票，确实只花St这么多钱。但是现在t时刻只是假设买入，如果t之后T之前，有Div发放，对于标的资产的价格S有影响（一般市场上股票分红之后，股价有下跌的影响，那么我们long方就应该花：比St更低的钱买入这个股票），对于FP没有影响。 但是St的计算本来就是未来现金流，包含未来股利的折现，结果就是St-PVDt剔除股利，只考虑未来T时刻股价的折现，即T时刻之后的∑股利的折现，FP也是剔除[t,T]时间段的股利的

最后一句说allocation to equity by5%啥意思啊