我输入了2ND STAT之后出现了“Ln”而不是“LIN"，按⬇️，出Error 2”

这里计算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-（POD*LGD）？？不太懂不太懂为啥这么计算

rolling yield还包括coupon income？

Er= rf+Beta(rm-rf), 那么蒙特卡洛模拟用的预期收益率会高于mortality table折现用的无风险利率对吗？既然这样，mortality table用更低的利率去折现，PV值不是更高吗？为什么说会低估退休需要的资本金？

这里Dividend paid属于CFF现金流吧？为什么不需要减去？

这里折现率12%的时候为什么就是undervalued，是从公式推导的吗

hazard rate不是已经是当期条件概率了 为何后面计算还要加上98%的条件？每期直接用2%不可以吗

yield spread里，找一个期限接近的government bond一定是比corporate bond期限低的吗？

为什么R不变？

老师问一个衍生问题，这个equity like和bond like理论上让企业家去投资稳健，大学教授投资更高风险的portfolio，但实际上就是因为风险承受能力高的人才会选择成为一个从0到1的成功创业者、而正是因为risk aversion非常保守才成为了拿稳定收入的大学教授，现实生活中，这些高净值人群也都是非常固执、按照他们各自的性格和风险理念去做投资&资产配置的，为他们按CFA这种理论去做配置和推荐真的可行吗？