关于回购协议 想问一个问题，下面俩都是 强化班讲义上的例题，情境一：假如180天的利息是1%，在第五天，利息怎么求？我看到是用 purchase price ：80*180天对应的利息率 1% *5/180，这个我理解 情景二：A给了B一个价值100万债券，B给了A 80万，期限180天，约定将来 A回购债券的时候，给B 95万。全程180天的利息率是95-80/80=6.25%，现在t=90天时，抵押品变成了120万，那利息怎么求？为啥答案要用120*6.25%？这个思路不清楚 1不清楚到底该用purchase80万*利息 还是用降价后的120*利息 2 不清楚 利息率怎么求 情境一那样我理解 但是情景二为啥直接就用180天的利息率了？？？

老师这里求一年的利息，是EAR* 1m。如果题目给的是两年，求利息是1m*(1+EAR)^2- 1 吗？

cheapest-to-deliver bond在冲刺笔记 哪里讲解啊？

有点没理解zar如果是分析师预测汇率是0.925这样的话按照老师的意思还是不对冲 有点不理解按照这样那分析师的意见GBP为什么要对冲呢 总归是要卖的更高啊 GBP基金经理的预测是12.3但是对冲是12.65卖的更高 这时候应该对冲 但为什么ZAR那里对冲还是比预测好就不对冲了呢？还是说还是已是否是positive或者negative roll yield为准？GBP是positive所以咋都得对冲然后ZAR是negative所以咋都不对冲？

之前再算二叉树节点的概率都是以50%算。不会再分为25%，12.5%,为什么这里就要这样分。是否可以用之前老师教的50%的方法计算？

表2中的CR不是每期都不一样嘛，为什么这里每一期都是60？

没听明白，能在讲讲吗

老师，密卷中这道题解析没看懂，可否再详细解释一下，谢谢！

基础班有讲过要小心DC/FC的表达式，请问在计算什么的时候额外注意这个表达式变成了 FC/DC？

现金流图中支x的时间点为什么是在n时间点？因为期初确定期末，m时间点时已经知道fra的利率了，现金流不应该是m时间点就结算了吗