价外期权到期日的价值为啥为0？

老师您好，对于利率看跌期权，此时市场利率为3%，lender行权以5%收益进行投资，同时在市场以3%收益进行投资，从计算上可以理解lender赚了2%，但是同时进行两笔投资，lender实操怎样收回这2%？

老师，这一页solution那里说implicit lease rate是10%，这里默认fair value= PV才能算出来？1. 考试中会这样考吗？反推implicit lease rate 2. 还有这种fair value= PV情况什么时候会出现？是否考虑套利？

好奇怪哦老师，为什么我给你图片上的这个题目里用的是fair value呢？虽然我知道在租赁的一开始，lease payable liability就是等于PV of future lease payments

老师，这个题目的信息好像是跟讲义上的有出入哦？PV应该大于等于market value才是融资租赁吧，这个是新教材老题目？

题目：Amortization of bond premium £2,000，Using the indirect method to prepare the cash flow from operating activities, the adjustment to net income is: 为啥答案解析说债券溢价摊销是一项非现金项目，应从净收入中减去。不是说加回折旧摊销吗？

老师，第二题咋算的

Q2，80.15没有用吗？

请问hpc成本计算的公式在哪里？没找到

b0=b1=0是对于Xt与Xt-1之间的，为什么Zt也是可以用b0=b1=0代入MRL的公式呢