这里的意思是，MCTR就是组合的标准差？

为啥不乘以权重？

怎么通过零息债券的ytm算出sn可以请老师举个例子吗

PBO的算法是不是应该用当前工资，然后按工资增长率折算到退休那天，作为退休前工资，然后按这个工资乘以工作年限%，计算出退休后每年支付的养老金，然后再把20次的养老金按无风险利率这算回现在？

老师好，这里的“idiosyncratic risk (unexplained) relative to total risk”是指的阿尔法＋残差两项 还是只有残差一项？

老师，想问下如果重估模型导致资产价值下降，那么我这个财报应该怎么画，我怎么画不平，麻烦老师看下

老师好 这道题听不懂，有的地方是英语句子理解不了，比如说The smaller securities in Isaac’s permissible universe trade about 1% of shares outstanding daily这句话怎么翻译怎么理解？麻烦这个题老师再给讲一边，谢谢老师。

老师您好，这里有个问题，在指数中，如果个别future收益良好（匹配高权重），为什么要把权重调低呢？同意，为什么有个别future return不佳（匹配低权重）的情况下，为什么要为了调高权重继续买入？

老师请问，Corner portfolio的Weight是不能小于0的，那这里如果要求回报大于了最优组合的回报，如果能够借入无风险资产呢？那这样无风险资产的weight不就小于0了吗？

是因为利率下降，未来债券价格就上升，所以Vcall价格上升吗