这题不需要通过每个时间点的key rate duration求解吗？

老师这个问题我没看懂

undewritten offering包销，dealer做市商 best effort offering代销，broker经纪商 理解对吗

这里说 bond-like 收到利率波动影响大interest-rate volatility,说是会影响债券价格.但是投资者此时已经买了债券,每个月拿到 coupon,并且到期拿到本金.似乎并没有什么影响吧?

这道题的第二问 关于协方差的公式还是没看懂之前大家也问过 但是还是没理解 我看课件讲的是分子上的列式，为啥这里还要除以（n-1）

eurobond 我听老师讲指的在该国以该国国境以外货币发行的债券？不明白啥意思，是说发行地在中国，但是募集资金来源于境外人民币吗

老师，这里的pension是financial capital还是unvested pension

make-whole call 里面说:不用给到太高的利息给到投资方.这个表示是不用给太低的发行价呢?还是说不用给太多的 coupon rate?

中国是哪种呀？

请问通过调整factor因子的权重来获得超额收益，这种方式赚取的是不是deta收益，不算alpha收益啊