老师二级24年5月的学习视屏什么时候才上刷题通关啊？

老师您好，有关于利率这道题，为啥不是因为利率下降，汇率升值呢

第二题，IPS要求medium term time horizon and seeks to avoid capital losses. 请问medium term具体是多少年限？1.9年超过1年，也不算短期了吧。另外它要求避免loss，投资ABS这些风险不会太高吗？

第一题答案中说，if the portfolio has a liability to meet, then the liability becomes the benchmark。这句话怎样理解啊？是说如果是liability driven的组合，也有benchmark就是这个负债本身？这里的benchmark和return-based的benchmark是一个概念吗

老师，书上这里黑体字，为什么short call，要long delta份S对冲。为什么short put要short S对冲。前面是longS，shortC或者longP是构建s-c、p+s对吧

最后一题，convexity和curvature这两个概念可以辨析一下吗？在yield curve形态变化上他们分别对应哪种变化？

信用评级算是定性判断信用风险,那么期望损失算是定量判断信用风险吗?

这道题存在外汇管制low流动性下，应该是考虑紧缩货币政策对CA账户影响才对吧？而不是FA。

请问表1里面，Contribution to Spread Duration是什么意思，这个指标的total那一行S同学的和benchmark的不一样，应该怎么理解呢？

这里的 bid price 计算 bid yield,和 offer price计算 offer yield 怎么理解? 我93.75 买入一个债券,持有到期的收益? 我93.775 卖出一个债券,对方持有到期的收益率? 那么究竟是bid-ask spread 还是liquidity spread来衡量流动性风险? 越大表示风险越大的原因是什么?