直播视频的1小时17分，老师这里在解释什么是foward rate bias的时候，是不是口误了？老师说的是”目前市场观测到的即期汇率，不能成为未来预期的即期汇率的无偏估计，就是Forward rate bias 。应该是目前市场观测到的“远期”汇率吧？

年化的convexity为什么要除以四

数量Q11，请老师讲解一下，谢谢

数量Q12，case中没有看到CV的信息，怎么用t-statistic与CV比较，下结论说ARCH模型成立呢？谢谢

直播课上的这个例题，最后一句没理解，讲到VIX的时候说不能直接买卖VIX，只能买卖futures，能再解释下吗？

Laura Powers

双重追索权是不是只会在借款人不还钱时才会用到?

这边说银行把贷款 loan 卖给 SPE,然后 SPE 发行,是不是必须是银行,有没有可能是企业把贷款卖给 spe? 银行在这里只是泛指?还是说所有的ABS,都要有银行的角色?

老师，这道题的decision price是23.01，因为Bradley confirms the overreaction，但是price benchmark是 pre trade，benchmark应该是20.3四吧，那请问decision price和 price benchmark可以不一致吗?这个不冲突吗？

之前好像看到说:Covered bonds:担保型的债券是债券作为抵押...因此还款现金流来源于借款方公司产生的运营现金流和 抵押的债券的bondholder收到的现金流. 好像和这里说到的概念不太一样嘛