Q3中，如果先对每个债券求变动再加权平均求组合变动可以吗。但是结果好像不太一样。Murphy’s active portfolio will decline most. The change of benchmark is: (-0.00941-0.021213-0.0348)/3=-0.0218=-2.18%. The change of Murphy’s active portfolio is 0.25*(-0.00941)+0.25*(-0.021213)+0.5*(-0.0348)=-0.026943=-2.69%.

Q2的场景1中，不是说短中期的利率下降吗，那这个时候选择A来提高短期的久期不行吗？

请问在上司职责这条中，上司可以授权职能给别人吗

第四题，我的疑问是，0-1时段，已经行权了，后面的时段还需要再做多次判断吗？

第4题，FT155和F0153不在一个时间点上 为什么可以直接相减

Q2, 请问这里negative carry trade 能够赚钱是因为covered interest rate parity didn't hold 对吗？ 如果CIRP hold, positive carry trade 也无法make profit了对吗？

为什么利率期货的价格和MRR是反向变动关系，而利率远期是正向关系？

请老师再梳理下AIT和AI0

AIT不是站在目前时间点，未来的应付利息吗？第三题，第一个月的30天，不应该算作AI0么？

老师好 active share 不是只和weight有关吗？替换一只银行股 也没说权重变了啊？