老师在讲形成可转债时，逻辑存在对立。在形成pure bond 的时候，是站在long 方，也就是investor 的角度讲的。但是讲call on equity时，又是站在issure 方讲的。那这个合成的可转债到底是形成的买方的还是卖方的可转债？

accrued ratio是哪个知识点，麻烦详细解释一下

如果是call option的hedge ratio公式是什么

excessive return和excessive market return不一样对吧？excessive return是真实收益率减掉由CAPM计算出来的return对吧？

volatility是用什么来衡量，方差对吗？

AIt 到底是乘 2/6 还是老师说的2/12？ 如果是2/12， 能不能把答案更新正确， 误导我啊

CAL和EF的切点处，的回报率和西格玛所对应的那个资产，有什么投资意义？应不应该买？

C的公式中分母上X的标准差和Y的标准差在题目里怎么用的是平方项的标准差

请问这几种index return的计算方法有没有好的记忆方法？

为什么第二期现金流是10/（1+S2）^2，而不是10/（1+S2)(1+S1）呢？