这里给出的one-year USD/GBP forward rate是一年后市场的汇率是吗? 我看大 forward 就以为是0时间点计算出来的远期汇率执行价格

如果ccc短，相应的现金收入也会高，那么wc不应该低，只有net wc会低吧

第五题，因为是求收益率，我可能会天然去想用 Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1这个思路去算。但是题目中老师是推荐算本币的绝对损益以后，再求出本币收益率。请问1）这道题用Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1这个思路去算可以吗，应该怎么算？ 2）遇到真题问calculate rate of return from currency hedging的时候，我是应该都用题目说的这种计算出损益amount而不是Rfc/Rfx的思路吗？

无套利法则,是不是意思,站在当前时间点定的远期合约的价格是按照无风险利率进行计算的.不存在偏差. 而每个时间点定价(=远期合约) 都不一样,是基于当前市场标的资产价格而计算的. 所以才会产生,t=0时刻的远期利率合约, 等到t=t 时刻才会产生盈亏,否则站在t=0时刻,是没有盈亏的,valuation=0.

老师，课上有关rebalancing的example 2，higher volatility不应该是narrower range吗？为什么这边是wider range呢？另外，考虑到transaction cost，range不应该也是需要wider吗？为什么课上老师说是narrower？有劳解答，谢谢。

老师，我写了算式。A题是算配偶拿的钱，考虑税，我写的是不是对？下面是B的算式

A 选型中的调整是什么意思?就是买入期权后调整的意思是?

复制是不是要保证未来每一笔现金流都一致?包括发生的金额和发生的时间? 而不仅仅是总营收和到期日的 payoff吧?

请问商誉在哪个位置？没有看到呢，为啥没有列出呢？

交易双方权利和义务是对等的,那么期货的保证金算不算开始给的钱?