为什么bid ask spread高 市场流动性差

为什么这边会引入P/B 来计算第四种呢？ 感觉有点突然 能帮忙解释一下吗？

前面老师提到预计volatility会变小时，应该short volatility, 比如卖出option, 那么这二张increase duration和decrease duration的表都是long volatility吗？

对于Equity method来说，asset部分是不是合并前后没有变化呢? 因为cash和长期股权投资抵消

老师这里说proportionate Equity也要按比例合并。。。？

请问proportion方法下，Asset, liability按比例加入母公司，请问是因为母公司cash减少proportion*子公司Equity，所以母公司的报表能配平吗？

0.91573什么时候输入，没有明白

请问老师，这题题干问的是什么意思？答案又是什么意思？为什么signif.F值就是P-value?

这个公式不理解，之前课程有讲过吗？

第六问和第七问，是不是就是说，如果问的是equity value，如果是用FCFF算的，最后要乘DR；如果是用FCFE算的就不用乘？