https://www.gfedu.cn/squareques/id_855741.html，这题，2023书-Module 5-Example 9-Question 1, 你漏回答了，Question 1-B选项知识点，在书上第几页？

老师，二级的时候学习的roll yield = (Near-term Forward Price - Longer-term Forward Price) / Near-term Forward Price的，而三级这里的roll yield（截图中的橙色方框处）是怎么理解呢？是跟二级学习的roll yield一样的吗？

老师，我再看了就该题的原版书答案，说是use currency futures contracts。那么，这题是否既可以用futures提前锁定价格，也可以用老师您建议的forward呢？两者都可以锁定价格，只是可能一个是OTC，一个是场内，信誉更高也可逐日盯市。是这样理解吗？

久期怎么理解？那一章讲了呀？

BC的区别是发生了和没发生吗？

https://www.gfedu.cn/squareques/id_855590.html，2023书-Module 5-Example 8, 1.C选项中的expectations about future interest rates对应的是Exhibit 7 货币传导机制中的哪一个？2. 请讲解一下Exhibit 7 货币传导机制中的Official policy rate下降之后，其余内容 market rates, asset prices, expectations/confidence, exchange rate, domestic demand......分别是怎么跟着变动的？为什么是上升的，为什么是下降的？或者有没有讲解视频，请提供链接

感觉最后计算出来的FRA年化是6%而不是4.2%呀

什么是standard fee 定义是啥 前面好像没有讲

什么是standard fee 定义是啥 前面好像没有讲

cash flow 和 fair value 举例的理解，烦请见如下，谢谢。